世界热头条丨中信建投保荐特瑞斯IPO项目质量评级D级 曾因违规回购股份被监管处罚

全面注册制下，以信息披露为核心的理念得到市场各方认同，市场主体归位尽责意识明显增强。但部分拟上市主体合规信披意识淡薄，存在“带病闯关”的侥幸心理，部分券商保荐未尽职尽责，进而降低上市公司整体质量。为促进拟上市企业强化全面注册制的理念，督促券商勤勉尽责，进而提高上市公司整体质量，切实保障中小投资者利益，故对2022年已完结IPO项目进行评级。

特瑞斯主要从事燃气输配设备及燃气应用设备的研发、生产和销售，主要产品为标准燃气调压集成设备、非标撬装燃气集成系统、燃气调压核心部件及相关配套产品。

(资料图)

2022年12月13日，特瑞斯在中信建投的保荐下，顺利在北交所上市，登陆A股。

（一）公司基本情况

全称：特瑞斯能源装备股份有限公司

简称：特瑞斯

股票代码：834014.BJ

IPO申报日期：2022年6月28日

上市日期：2022年12月13日

上市板块：北证

所属行业：专用设备制造业（证监会行业2012年版）

IPO保荐机构：中信建投

保荐代表人：原浩然、姚帅

IPO承销商：中信建投证券股份有限公司

IPO律师：上海市锦天城律师事务所

IPO审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）

（二）执业评价情况

（1）信披情况

特瑞斯生产模式披露不到位，被质疑是否有自主生产能力及委外加工占比较高的原因；两轮问询中上市委员会均就公司披露的与前员工控制企业交易的真实性提出质疑；收入构成披露不充分；存在风险因素、关联方与关联交易等披露不到位的情况，信息披露粗糙，问询中被质疑信息披露的准确性、充分性。

（2）监管处罚情况

特瑞斯曾因股份回购违规被北交所采取口头警示。

（3）舆论监督：不扣分

（4）上市周期

2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，特瑞斯上市周期为169天，低于整体均值。

（5）是否多次申报：不属于

（6）发行费用及发行费用率

特瑞斯承销保荐佣金率6.59%，高于整体平均值5.19%，高于保荐人中信建投2022年度IPO承销项目平均佣金率4.98%，公司发行费用较高。

（7）上市首日表现

股票首日破发，收盘时跌幅6.67%。

（8）上市三个月表现

上市三个月，股价较上市首日收盘价下跌18.48%，说明公司或不被投资者看好。

（9）发行市盈率：不扣分

（10）实际募资比例

预计募资4.28亿元，实际募资3.40亿元，实际募资缩水比例为20.56%，说明预计估值较高，或市场对公司并不看好。

（11）上市后短期业绩表现

2022年特瑞斯归母净利润较上一年度同比下降6.70%，公司上市后短期内业绩不佳。

（12）弃购比例与包销比例：不扣分

（三）总得分情况

特瑞斯IPO项目总得分为69.5分，分类D级。影响特瑞斯评分的负面因素主要是：信披质量较差，受到监管处罚，发行费用率较高，上市首日破发，上市三个月表现较差，实际募资比例缩水，上市后短期业绩表现较差。这综合表明，公司短期内业绩“变脸”，或不被市场看好，建议投资者关注该事项。

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